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三大低風險產品紅紅火火 分級債基優勢明顯
2011-08-12      

在今年貨幣緊縮、股市低迷的大背景下,低風險產品成為今年最大的亮點。銀行理財產品、分級基金、房地產信托產品等受到市場歡迎,不少產品收益率節節攀升。

三維度掘金銀行理財品

目前最熱門的無疑是銀行理財產品,高收益率吸引了眾多投資的目光。不過,掘金這類產品也有三大技巧。

首先,部分小銀行發行的債券、票據和貨幣市場類理財產品預期收益率會高于大型商業銀行。如某城銀行近日推出理財產品,70天的預期最高年化收益率為6.0%,152天的預期最高年化收益率達到6.5%,在同期同類型產品中收益率最高。

第二,通過網銀購買更具優勢。目前不少銀行專為網上銀行用戶設計的理財產品,不僅申購費率低,而且收益率也高于柜臺銷售的產品。不過,投資者在購買時必須自己閱讀產品說明,了解投資方向、收益風險、提前贖回等專業問題,也要注意資金安全。

第三,不妨長期搭上短期,以增加靈活性。理財專家表示,銀行理財產品往往有存續期,超短期理財產品收益率低于存續期3個月以上的產品,而投資者可以進 行長期和短期理財產品的靈活搭配。在保證高收益的同時,流動性也很充裕。據測算,如果搭配得當,目前投資者的年化收益率有望突破6%。

分級債基優勢明顯

在債券市場近期一片跌聲中,分級債券基金的長期投資價值凸顯。

分級債券基金的優勢來自兩個方面:其一,優先份額的到期收益率;其二,進取份額的長期投資價值。數據顯示,目前具有明確到期日的債券型優先份額風險較小,收益高于同期的定存利率。

債券型的進取份額有長期投資價值。好買基金研究數據顯示,從2002年到2010年債券型基金的平均業績來看,年化收益率約為7.89%,遠高于優先 份額的約定收益率。如果去除掉2006年和2007年特別高的收益率,則剩下年份的年化收益率為5.26%,依然高于優先份額約定收益率。考慮到債券市場連續低迷三年以上很難出現,因此進取份額通過杠桿獲得超額收益是一個大概率的事件,長線投資的價值已經到來。

″目前杠桿最大的是多利進取,達到5.63倍,不過其溢價率超過20%,透支了該基金未來一年的收益。其他5只杠桿都在3倍多,其中高折價幾只基金,如聚利B、添利B等可積極關注。″上海一位基金分析師表示。

固定收益信托有看頭

房地產信托產品今年持續高溫,收益率也節節走高,甚至有一款產品最高預期收益率達到了25%。不過,理財專家表示,投資者應該冷靜考察后購買,才能獲得安心收益。

據好買基金研究中心數據顯示,7月份共有43家信托公司共成立185只固定收益信托產品,納入統計的101只產品總規模為209.31億元,產品總規 模環比減少35.80%。而房地產信托產品逆市走強,7月份發行產品56只,占比為30.27%。房地產信托產品收益日漸走高也成趨勢。普益財富監測數據顯示,去年8月份房地產信托平均預期年化收益是9.8%,9月份即攀升至10.19%,而到今年7月份已升至11.23%。這一方面是隨著市場利率升高而 相應上浮,另一方面也凸顯了房地產公司的資金鏈收緊,融資難度增大。

目前投資者認購這類信托很踴躍,不過基本上是瞄準高收益。理財專家表示,投資這類產品要注意三個方面:第一,要了解產品結構。目前房地產信托產品可分為兩類:一類是固定收益類,另一類是股權投資類。兩者在期限和風險上不盡相同;第二,要挑選品牌知名度高、有口碑的信托公司;第三,要注意產品風險控制機制,這對于投資者而言是最好的保障。

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