中銀活期寶貨幣市場基金2019年第2季度報告
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基金管理人:中銀基金管理有限公司
基金托管人:中信銀行股份有限公司
報告送出日期:二〇一九年七月十九日
中銀活期寶貨幣市場基金 2019年第 2季度報告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并
對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中信銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于 2019年 7月 18日復核了本報告中
的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重
大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基
金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金產品概況
基金簡稱 中銀活期寶貨幣
基金主代碼 000539
交易代碼 000539
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2014年 2月 14日
報告期末基金份額總額 76,718,158,772.98份
投資目標 在有效控制投資風險和保持較高流動性的基礎上,力爭獲得
超過業績比較基準的穩定回報。
投資策略 本基金通過綜合考慮各類資產的收益性、流動性和風險特
征,根據定量和定性方法,在保持投資組合較低風險和良好
流動性的基礎上,力爭獲得高于業績比較基準的穩定投資回
報。
業績比較基準 同期七天通知存款稅后利率。
風險收益特征 本基金為貨幣市場基金,是證券投資基金中的低風險品種。
本基金的預期風險和預期收益低于股票型基金、混合型基
金、債券型基金。
基金管理人 中銀基金管理有限公司
基金托管人 中信銀行股份有限公司
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位:人民幣元
主要財務指標 報告期(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日)
1.本期已實現收益 557,259,336.94
2.本期利潤 557,259,336.94
3.期末基金資產凈值 76,718,158,772.98
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注:本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相
關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益,由于本基金采用攤余成
本法核算,因此,公允價值變動收益為零,本期已實現收益和本期利潤的金額相等。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段
凈值收益
率①
凈值收益
率標準差

業績比較
基準收益
率③
業績比較
基準收益
率標準差

①-③ ②-④
過去三個月 0.6226% 0.0004% 0.3413% 0.0000% 0.2813% 0.0004%
注:本基金的收益分配按日結轉份額。
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
中銀活期寶貨幣市場基金
累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
(2014年 2月 14日至 2019年 6月 30日)

注:按基金合同規定,本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期,截至建倉結束時各項資產配置比
例均符合基金合同約定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介
姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業 說明
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任職日期 離任日期 年限
范靜 基金經理 2014-02-14 - 13
中銀基金管理有限公司副
總裁(VP),金融市場學碩
士。曾任日本瑞穗銀行(中
國)有限公司資金部交易
員。2007年加入中銀基金
管理有限公司,歷任債券
交易員、固定收益研究員、
專戶投資經理、固定收益
基金經理助理。2013年 12
月至今任中銀惠利純債基
金基金經理,2014年 2月
至今任中銀活期寶貨幣基
金基金經理,2014年 6月
至今擔任中銀薪錢包貨幣
基金基金經理。特許公認
會計師公會(ACCA)準
會員。 具有 13年證券從
業年限。具備基金、銀行
間本幣市場交易員從業資
格。
注:1、首任基金經理的“任職日期”為基金合同生效日,非首任基金經理的“任職日期”為根據公司決
定確定的聘任日期,基金經理的“離任日期”均為根據公司決定確定的解聘日期;2、證券從業年限的
計算標準及含義遵從《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明
本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、中國證監會的有關規
則和其他有關法律法規的規定,嚴格遵循本基金基金合同,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和
運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內,本基金
運作合法合規,無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
根據中國證監會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,公司制定了《中銀基
金管理有限公司公平交易管理辦法》,建立了《新股詢價申購和參與公開增發管理辦法》、《債券詢價
申購管理辦法》、《集中交易管理辦法》等公平交易相關制度體系,通過制度確保不同投資組合在投
資管理活動中得到公平對待,嚴格防范不同投資組合之間進行利益輸送。公司建立了投資決策委員
會領導下的投資決策及授權制度,以科學規范的投資決策體系,采用集中交易管理加強交易執行環
節的內部控制,通過工作制度、流程和技術手段保證公平交易原則的實現;通過建立層級完備的公
司證券池及組合風格庫,完善各類具體資產管理業務組織結構,規范各項業務之間的關系,在保證
各投資組合既具有相對獨立性的同時,確保其在獲得投資信息、投資建議和實施投資決策方面享有
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公平的機會;通過對異常交易行為的實時監控、分析評估、監察稽核和信息披露確保公平交易過程
和結果的有效監督。
本報告期內,本公司嚴格遵守法律法規關于公平交易的相關規定,確保本公司管理的不同投資
組合在授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等投資管理活動和環節得到公平對待。各
投資組合均嚴格按照法律、法規和公司制度執行投資交易,本報告期內未發生異常交易行為。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
本報告期內,本基金未發現異常交易行為。
本報告期內,基金管理人未發生所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的
單邊交易量超過該證券當日成交量的 5%的情況。
4.4 報告期內基金投資策略和運作分析
1. 宏觀經濟分析
國外經濟方面,全球經濟下行壓力延續,美國經濟韌性在二季度開始松動,歐洲經濟繼續低迷、
內部出現分化,日本經濟延續疲弱。從領先指標來看,美國經濟有所放緩,美國 ISM制造業 PMI 指
數從一季度末的 55.3下滑至 51.7,零售消費也處于下行通道,核心通脹依舊不達目標,但美國勞動
力市場依然相對穩健。歐元區經濟下行風險加大,二季度制造業 PMI 指數徘徊在 48.0以下的低位,
內部經濟存在分化,德國 PMI 大幅下滑至榮枯線以下,法國、意大利 PMI 下行后有所回升,歐央行
進一步向鴿派立場調整,下一步不排除降息及重啟 QE操作。日本經濟延續疲弱,二季度制造業 PMI
指數持續低于榮枯線,消費和通脹走低。綜合來看,美國經濟增速預計繼續放緩,美聯儲 2019年下
半年預計降息 1-2 次;歐洲經濟景氣度繼續低迷,德國經濟前景仍受外需拖累;日本經濟在通脹低
迷、外需下行的影響下復蘇前景不佳。
國內經濟方面,在外需持續偏弱和貿易摩擦升級背景下,經濟下行壓力再度體現。具體來看,
領先指標中采制造業 PMI 指數回落 1.4個百分點至 6月份的 49.4,同步指標工業增加值 1-5月同比
增長 6%,較一季度末回落 0.5個百分點。從經濟增長動力來看,出口繼續受貿易摩擦和外需走弱沖
擊,消費低位企穩,投資大幅回落:5月美元計價出口增速較一季度末回落 12.7個百分點至 1.1%左
右,5 月消費增速較一季度末回落 0.1 個百分點至 8.6%;制造業投資大幅下滑,房地產投資高位回
落,基建投資低位震蕩,1-5月固定資產投資增速較一季度末顯著回落 0.7個百分點至 5.6%的水平。
通脹方面,CPI 短期震蕩上行,5月同比增速較一季度末上行 0.4個百分點至 2.7%;PPI 低位震蕩,
5月同比增速較一季度末小幅回升 0.2個百分點至 0.6%。
2. 市場回顧
債券市場方面,二季度債市各品種先跌后漲。其中,二季度中債總全價指數下跌 0.53%,中債
銀行間國債全價指數下跌 1.06%,中債企業債總全價指數下跌 0.10%。在收益率曲線上,二季度收益
率曲線走勢小幅平坦化。其中,二季度 10年期國債收益率從 3.07%的水平上行 16個 bp至 3.23%,
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10年期金融債(國開)收益率從 3.58%上行 3個 bp至 3.61%。貨幣市場方面,二季度央行貨幣政策
一度邊際收緊,但貿易摩擦升級后重新轉松,資金面總體寬松,其中,二季度銀行間 1 天回購加權
平均利率均值在 2.09%左右,較上季度均值下行 13bp,銀行間 7天回購利率均值在 2.64%左右,較
上季度均值下行 2bp。
3. 運行分析
二季度債券市場各品種先跌后漲,資金面一度有所收緊,貿易摩擦加劇后重新轉松,資金利率
水平下行。本基金二季度維持適當組合剩余期限, 加大同業存單和短期融資券的配置,積極把握利率
波動中交易性機會,保證了在低風險狀況下的較好回報。
4.5報告期內基金的業績表現
本基金本報告期內基金份額凈值增長率為 0.62%,同期業績比較基準收益率為 0.34%。

4.6 報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
本基金在報告期內未出現連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人或者基金資產凈值
低于五千萬元的情形。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額(元)
占基金總資產
的比例(%)
1 固定收益投資 47,487,233,213.47 59.28
其中:債券 46,739,991,208.20 58.35
資產支持證券 747,242,005.27 0.93
2 買入返售金融資產 5,801,701,795.25 7.24

其中:買斷式回購的買
入返售金融資產
- -
3
銀行存款和結算備付金
合計
25,888,471,624.92 32.32
4 其他各項資產 932,123,725.61 1.16
5 合計 80,109,530,359.25 100.00
5.2 報告期債券回購融資情況
序號 項目 占基金資產凈值的比例(%)
1
報告期內債券回購融資余額 2.75
其中:買斷式回購融資
-
序號
項目
金額
占基金資產凈值的
比例(%)
2
報告期末債券回購融資余額 3,351,917,404.03 4.37
其中:買斷式回購融資 - -
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注:報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每個交易日融資余額占資產凈值
比例的簡單平均值。
債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20%的說明
本基金合同約定:“本基金債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的20%”,本
報告期內,本基金未發生超標情況。
5.3 基金投資組合平均剩余期限
5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況
項目 天數
報告期末投資組合平均剩余期限 95
報告期內投資組合平均剩余期限最高

97
報告期內投資組合平均剩余期限最低

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報告期內投資組合平均剩余期限超過120天情況說明
本報告期內投資組合平均剩余期限未出現超過120天的情況。
5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例


平均剩余期限
各期限資產占基金資產凈值
的比例(%)
各期限負債占基金資產凈值的比
例(%)
1 30天以內 23.75 4.37

其中:剩余存續期超過397
天的浮動利率債
- -
2 30天(含)—60天 21.48 -

其中:剩余存續期超過397
天的浮動利率債
- -
3 60天(含)—90天 30.88 -

其中:剩余存續期超過397
天的浮動利率債
- -
4 90天(含)—120天 0.65 -

其中:剩余存續期超過397
天的浮動利率債
- -
5 120天(含)—397天(含) 26.98 -

其中:剩余存續期超過397
天的浮動利率債
- -
合計 103.74 4.37
5.4報告期內投資組合平均剩余存續期超過 240天情況說明
本報告期內投資組合平均剩余存續期未出現超過240天的情況。
5.5 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 攤余成本(元) 占基金資產凈值比
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例(%)
1 國家債券 499,439,361.80 0.65
2 央行票據 - -
3 金融債券 3,650,778,629.17 4.76
其中:政策性金融債 3,650,778,629.17 4.76
4 企業債券 - -
5 企業短期融資券 3,289,830,422.31 4.29
6 中期票據 - -
7 同業存單 39,299,942,794.92 51.23
8 其他 - -
9 合計 46,739,991,208.20 60.92
10
剩余存續期超過 397天的浮
動利率債券
- -
5.6 報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細
序號 債券代碼 債券名稱
債券數量
(張)
攤余成本(元)
占基金資產凈值
比例(%)
1 111809357
18浦發銀行
CD357
19,000,000 1,893,519,116.29 2.47
2 111921211
19渤海銀行
CD211
14,000,000 1,390,466,362.97 1.81
3 180209 18國開 09 13,400,000 1,340,355,543.78 1.75
4 111980637
19廈門國際銀行
CD104
13,000,000 1,268,602,084.68 1.65
5 111808283
18中信銀行
CD283
12,500,000 1,245,141,696.08 1.62
6 111916158
19上海銀行
CD158
10,000,000 998,314,510.79 1.30
7 111806238
18交通銀行
CD238
10,000,000 997,570,285.67 1.30
8 111909174
19浦發銀行
CD174
10,000,000 994,056,210.90 1.30
9 111981219
19上海農商銀行
CD043
10,000,000 986,588,631.77 1.29
10 111908037
19中信銀行
CD037
10,000,000 978,708,048.02 1.28
5.7 “影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離
項目 偏離情況
報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數 0次
報告期內偏離度的最高值 0.0831%
報告期內偏離度的最低值 0.0012%
報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.0327%
報告期內負偏離度的絕對值達到 0.25%情況說明
本基金本報告期內無負偏離度絕對值達到0.25%的情況。
報告期內正偏離度的絕對值達到 0.5%情況說明
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本基金本報告期內無正偏離度絕對值達到0.5%的情況。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
序號 證券代碼 證券名稱 數量(份) 公允價值(元)
占基金資產凈值
比例(%)
1 159312 信澤 03A1 900,000 90,000,000.00 0.12
2 156267 2如日 A01 1,100,000 85,250,000.00 0.11
3 156794 信澤 01A2 700,000 70,000,000.00 0.09
4 139685 綠城 12優 600,000 60,000,000.00 0.08
5 139151 綠城 4優 1 400,000 40,000,000.00 0.05
6 139446 恒融二 7A 400,000 40,000,000.00 0.05
7 139125 鏈融 4A1 300,000 30,000,000.00 0.04
8 139580 永熙優 A1 300,000 30,000,000.00 0.04
9 139453 鏈融 07A1 300,000 30,000,000.00 0.04
10 139303 萬科 30A1 300,000 30,000,000.00 0.04
5.9 投資組合報告附注
5.9.1基金計價方法說明
本基金估值采用攤余成本法計價,即估值對象以買入成本列示,按票面利率或商定利率每日計
提應收利息,并按實際利率法在其剩余期限內攤銷其買入時的溢價或折價。
5.9.22019年二季度,本基金投資的前十大債券的發行主體中,浦發銀行、渤海銀行、廈門國際銀行、
中信銀行、上海農商行、交通銀行、上海銀行等受到中國銀行保險監督管理委員會或地方銀保監局
的行政處罰。基金管理人通過對上述發行人進一步了解分析后,認為以上處分不會對所持有的 18
浦發銀行 CD357 (111809357.IB)、19 渤海銀行 CD211(111921211.IB)、19 廈門國際銀行 CD104
(111980637.IB)、18中信銀行 CD283(111808283.IB)、19浦發銀行 CD174(111909174.IB)、19上
海農商銀行 CD043(111981219.IB)、18 交通銀行 CD238(111806238.IB)、19 上海銀行 CD158
(111916158.IB)、19中信銀行 CD037(111908037.IB)的投資價值構成實質性影響,因此未披露處
罰事宜。
報告期內,本基金投資的前十名債券的其余債券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編
制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。
5.9.3 其他各項資產構成
序號 名稱 金額(元)
1 存出保證金 -
2 應收證券清算款 413,064,750.00
3 應收利息 173,355,842.43
4 應收申購款 345,703,133.18
5 其他應收款 -
6 待攤費用 -
7 其他 -
8 合計 932,123,725.61
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5.9.4 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于計算中四舍五入的原因,本報告分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位:份
本報告期期初基金份額總額 100,698,477,104.84
本報告期基金總申購份額 35,832,975,657.04
本報告期基金總贖回份額 59,813,293,988.90
報告期期末基金份額總額 76,718,158,772.98
§7 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
序號 交易方式 交易日期 交易份額(份) 交易金額(元) 適用費率
1 贖回 2019-04-29 -18,000,000.00 -18,003,533.75 -
2 贖回 2019-06-13 -105,000,000.00 -105,006,977.64 -
3 贖回 2019-06-20 -33,000,000.00 -33,002,220.99 -
4 贖回 2019-06-26 -100,000,000.00 -100,008,229.35 -
5 申購 2019-04-11 170,000,000.00 170,000,000.00 -
6 申購 2019-05-10 80,000,000.00 80,000,000.00 -
7 申購 2019-06-12 70,000,000.00 70,000,000.00 -
8 紅利發放 2019-04-01 37,117.54 - -
9 紅利發放 2019-04-02 12,195.32 - -
10 紅利發放 2019-04-03 13,347.58 - -
11 紅利發放 2019-04-04 14,052.66 - -
12 紅利發放 2019-04-08 48,705.55 - -
13 紅利發放 2019-04-09 12,091.83 - -
14 紅利發放 2019-04-10 11,839.34 - -
15 紅利發放 2019-04-11 15,695.69 - -
16 紅利發放 2019-04-12 22,922.50 - -
17 紅利發放 2019-04-15 70,412.50 - -
18 紅利發放 2019-04-16 23,594.39 - -
19 紅利發放 2019-04-17 25,993.83 - -
20 紅利發放 2019-04-18 22,678.31 - -
21 紅利發放 2019-04-19 22,247.13 - -
22 紅利發放 2019-04-22 69,267.43 - -
23 紅利發放 2019-04-23 22,791.87 - -
24 紅利發放 2019-04-24 22,486.88 - -
25 紅利發放 2019-04-25 27,978.92 - -
26 紅利發放 2019-04-26 23,254.22 - -
27 紅利發放 2019-04-29 64,218.06 - -
28 紅利發放 2019-04-30 22,012.37 - -
29 紅利發放 2019-05-06 128,733.47 - -
30 紅利發放 2019-05-07 21,509.41 - -
31 紅利發放 2019-05-08 21,032.74 - -
32 紅利發放 2019-05-09 21,531.58 - -
33 紅利發放 2019-05-10 25,327.67 - -
中銀活期寶貨幣市場基金 2019年第 2季度報告
第 11頁共 12頁
34 紅利發放 2019-05-13 80,485.38 - -
35 紅利發放 2019-05-14 27,293.58 - -
36 紅利發放 2019-05-15 32,626.97 - -
37 紅利發放 2019-05-16 26,706.25 - -
38 紅利發放 2019-05-17 26,773.97 - -
39 紅利發放 2019-05-20 80,504.27 - -
40 紅利發放 2019-05-21 26,714.38 - -
41 紅利發放 2019-05-22 26,716.37 - -
42 紅利發放 2019-05-23 26,890.99 - -
43 紅利發放 2019-05-24 27,586.24 - -
44 紅利發放 2019-05-27 80,812.21 - -
45 紅利發放 2019-05-28 27,037.40 - -
46 紅利發放 2019-05-29 26,433.87 - -
47 紅利發放 2019-05-30 26,989.34 - -
48 紅利發放 2019-05-31 28,983.87 - -
49 紅利發放 2019-06-03 81,107.19 - -
50 紅利發放 2019-06-04 27,854.19 - -
51 紅利發放 2019-06-05 27,160.04 - -
52 紅利發放 2019-06-06 26,919.53 - -
53 紅利發放 2019-06-10 107,663.50 - -
54 紅利發放 2019-06-11 26,847.07 - -
55 紅利發放 2019-06-12 26,900.73 - -
56 紅利發放 2019-06-13 24,807.96 - -
57 紅利發放 2019-06-14 24,742.73 - -
58 紅利發放 2019-06-17 75,317.59 - -
59 紅利發放 2019-06-18 24,898.49 - -
60 紅利發放 2019-06-19 24,879.41 - -
61 紅利發放 2019-06-20 22,915.61 - -
62 紅利發放 2019-06-21 24,978.79 - -
63 紅利發放 2019-06-24 72,341.19 - -
64 紅利發放 2019-06-25 23,099.08 - -
65 紅利發放 2019-06-26 19,802.27 - -
66 紅利發放 2019-06-27 16,573.84 - -
67 紅利發放 2019-06-28 17,303.53 - -
合計 66,091,706.62 63,979,038.27
§8 備查文件目錄
8.1 備查文件目錄
1、中國證監會批準中銀活期寶貨幣市場基金募集的文件;
2、《中銀活期寶貨幣市場基金基金合同》;
3、《中銀活期寶貨幣市場基金招募說明書》;
4、《中銀活期寶貨幣市場基金托管協議》;
5、法律意見書;
6、基金管理人業務資格批件、營業執照;
中銀活期寶貨幣市場基金 2019年第 2季度報告
第 12頁共 12頁
7、基金托管人業務資格批件、營業執照;
8、報告期內在指定報刊上披露的各項公告;
9、中國證監會要求的其他文件。
8.2 存放地點
基金管理人和基金托管人的住所,并登載于基金管理人網站 www.bocim.com。
8.3 查閱方式
投資者可以在開放時間內至基金管理人或基金托管人住所免費查閱,也可登陸基金管理人網站
www.bocim.com查閱。








中銀基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
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